提質(zhì)增效與結(jié)構(gòu)優(yōu)化并重 運(yùn)營(yíng)導(dǎo)向凸顯:《“十四五”城鎮(zhèn)污水處理及資源化利用發(fā)展規(guī)劃》點(diǎn)評(píng)
全康環(huán)保:事件: 2021 年 6 月 11 日,國(guó)家發(fā)展改革委及住房城鄉(xiāng)建設(shè)部印發(fā)《“十四五”城鎮(zhèn)污水處理及資源化利用發(fā)展規(guī)劃》(以下簡(jiǎn)稱《規(guī)劃》)。
點(diǎn)評(píng):
提質(zhì)增效與結(jié)構(gòu)優(yōu)化并重,效能提升為導(dǎo)向
《規(guī)劃》提出,“十四五”期間,應(yīng)以建設(shè)高質(zhì)量城鎮(zhèn)污水處理體系為主題,從增量建設(shè)為主轉(zhuǎn)向系統(tǒng)提質(zhì)增效與結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化并重,提升存量、做優(yōu)增量,系統(tǒng)推進(jìn)城鎮(zhèn)污水處理設(shè)施高質(zhì)量建設(shè)和運(yùn)維,有效改善我國(guó)城鎮(zhèn)水生態(tài)環(huán)境質(zhì)量。整體而言,“十四五”期間污水處理及資源化利用設(shè)施建設(shè)仍將穩(wěn)健增長(zhǎng),而提升城鎮(zhèn)污水收集處理效能和設(shè)施補(bǔ)短板強(qiáng)弱項(xiàng)將為重點(diǎn)發(fā)展方向。
設(shè)施建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn),運(yùn)營(yíng)導(dǎo)向不斷凸顯
從《規(guī)劃》提出的“十四五”期間污水處理及資源化利用主要目標(biāo)來(lái)看,《規(guī)劃》新增污水集中收集率指標(biāo),縣城污水處理、城市污泥處置、再生水利用為主要增量空間。設(shè)施建設(shè)方面,“十四五”期間設(shè)施建設(shè)聚焦管網(wǎng)(新增 8 萬(wàn)公里)、處理設(shè)施(新增2000 萬(wàn)立方米/日)、再生利用設(shè)施(新建、改建和擴(kuò)建不少于 1500 萬(wàn)立方米/日)、污泥處置(新增不少于 2 萬(wàn)噸/日)四大方向,再生利用設(shè)施保持大規(guī)模建設(shè)。此外,《規(guī)劃》提出從健全考核激勵(lì)機(jī)制、推行專業(yè)化運(yùn)行維護(hù)、推進(jìn)信息系統(tǒng)建設(shè)三大方面強(qiáng)化運(yùn)行維護(hù),凸顯運(yùn)維導(dǎo)向,促進(jìn)項(xiàng)目運(yùn)行管理水平提升。
投融資支持加碼及費(fèi)價(jià)稅機(jī)制完善,保障項(xiàng)目開(kāi)展和運(yùn)營(yíng)
《規(guī)劃》從政府資金支持、融資渠道拓寬、金融機(jī)構(gòu)信貸支持、創(chuàng)新融資工具使用等維度為污水處理及資源化利用設(shè)施建設(shè)和運(yùn)營(yíng)提供投融資支持,保障項(xiàng)目有效落地開(kāi)展。同時(shí),《規(guī)劃》對(duì)完善污水處理的收費(fèi)機(jī)制、再生水政府定價(jià)放開(kāi)和環(huán)境保護(hù)、水資源節(jié)約、污水資源化利用等方面稅收優(yōu)惠政策落實(shí)作出規(guī)定,推動(dòng)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)水平提升。
投資建議:“十四五”期間污水處理及資源化利用穩(wěn)步推進(jìn),縣城污水處理、城市污泥處置、再生水利用為主要增量空間,設(shè)施建設(shè)聚焦管網(wǎng)、處理設(shè)施、再生利用設(shè)施、污泥處置四大方向。此外,《規(guī)劃》注重強(qiáng)化運(yùn)行維護(hù),運(yùn)營(yíng)導(dǎo)向不斷凸顯。隨著《規(guī)劃》推行,為管網(wǎng)建設(shè)、處理設(shè)施、再生利用設(shè)施、污泥處置帶來(lái)新的市場(chǎng)需求,而再生利用設(shè)施保持大規(guī)模建設(shè)且未來(lái)提升空間巨大,投資機(jī)會(huì)相對(duì)較好,建議關(guān)注膜法水處理技術(shù)龍頭碧水源以及水深度處理和污廢水資源化領(lǐng)域領(lǐng)先企業(yè)金科環(huán)境。
風(fēng)險(xiǎn)提示:政策執(zhí)行不及預(yù)期;項(xiàng)目推進(jìn)不及預(yù)期;市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇。
正文:
1.提質(zhì)增效與結(jié)構(gòu)優(yōu)化并重,效能提升為導(dǎo)向
《規(guī)劃》指出,“十三五”以來(lái),城鎮(zhèn)污水處理設(shè)施建設(shè)和運(yùn)行管理力度不斷加大,污水收集處理能力水平顯著提升,《“十三五”全國(guó)城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設(shè)施建設(shè)規(guī)劃》目標(biāo)完成。同時(shí),還存有污水管網(wǎng)建設(shè)改造滯后、污水資源化利用水平偏低、污泥無(wú)害化處置不規(guī)范,設(shè)施可持續(xù)運(yùn)維能力不強(qiáng)等問(wèn)題有待進(jìn)一步解決。《規(guī)劃》提出,“十四五”期間,應(yīng)以建設(shè)高質(zhì)量城鎮(zhèn)污水處理體系為主題,從增量建設(shè)為主轉(zhuǎn)向系統(tǒng)提質(zhì)增效與結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化并重,提升存量、做優(yōu)增量,系統(tǒng)推進(jìn)城鎮(zhèn)污水處理設(shè)施高質(zhì)量建設(shè)和運(yùn)維,有效改善我國(guó)城鎮(zhèn)水生態(tài)環(huán)境質(zhì)量。整體而言,“十四五”期間污水處理及資源化利用設(shè)施建設(shè)仍將穩(wěn)健增長(zhǎng),而提升城鎮(zhèn)污水收集處理效能和設(shè)施補(bǔ)短板強(qiáng)弱項(xiàng)將為重點(diǎn)發(fā)展方向。
2.設(shè)施建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn),運(yùn)營(yíng)導(dǎo)向不斷凸顯
新增污水集中收集率指標(biāo),縣城污水處理、城市污泥處置、再生水利用為主要增量空間。從《規(guī)劃》提出的“十四五”期間污水處理及資源化利用主要目標(biāo)來(lái)看,主要變化體現(xiàn)在:一是新增污水集中收集率指標(biāo)?!兑?guī)劃》提出,到 2025 年,基本消除城市建成區(qū)生活污水直排口和收集處理設(shè)施空白區(qū),全國(guó)城市生活污水集中收集率力爭(zhēng)達(dá)到 70%以上。二是污水處理市場(chǎng)空間下沉,提高縣城污水處理率目標(biāo)?!兑?guī)劃》提出,到 2025 年,城市和縣城污水處理能力基本滿足經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展需要,縣城污水處理率達(dá) 95%以上,較 2020 年提升 10pct。三是明確城市污泥無(wú)害化處置要求進(jìn)一步提升?!兑?guī)劃》提出,到 2025 年,城市和縣城污泥無(wú)害化、資源化利用水平進(jìn)一步提升,城市污泥無(wú)害化處置率達(dá)到 90%以上,較 2020 年提升 15pct。四是再生水利用持續(xù)增長(zhǎng)且未來(lái)空間廣闊。
《規(guī)劃》提出,到 2025 年,全國(guó)地級(jí)及以上缺水城市再生水利用率達(dá)到 25%以上(較 2020 年提升 5pct),京津冀地區(qū)達(dá)到 35%以上(較 2020年提升 5pct),黃河流域中下游地級(jí)及以上缺水城市力爭(zhēng)達(dá)到 30%。整體而言,當(dāng)前再生水利用率偏低,未來(lái)增長(zhǎng)空間巨大。
設(shè)施建設(shè)聚焦管網(wǎng)、處理設(shè)施、再生利用設(shè)施、污泥處置四大方向,再生利用設(shè)施保持大規(guī)模建設(shè)。在《規(guī)劃》第三部分推進(jìn)設(shè)施建設(shè)內(nèi)容中,主要關(guān)注補(bǔ)齊城鎮(zhèn)污水管網(wǎng)短板、強(qiáng)化城鎮(zhèn)污水處理設(shè)施弱項(xiàng)、加強(qiáng)再生利用設(shè)施建設(shè)、破解污泥處置難點(diǎn)實(shí)現(xiàn)無(wú)害化推進(jìn)資源化四大方向,并提出“十四五”期間,新增和改造污水收集管網(wǎng) 8 萬(wàn)公里(“十三五”期間為新增 12.59 萬(wàn)公里),新增污水處理能力 2000 萬(wàn)立方米/日(“十三五”期間為新增 5022 萬(wàn)立方米/日),新建、改建和擴(kuò)建再生水生產(chǎn)能力不少于 1500 萬(wàn)立方米/日(“十三五”期間為新增 1505 萬(wàn)立方米/日),新增污泥(含水率 80%的濕污泥)無(wú)害化處置設(shè)施規(guī)模不少于 2 萬(wàn)噸/ 日(“十三五”期間為新增 6.01 萬(wàn)噸/日)。整體而言,“十四五”期間污水處理及資源化利用設(shè)施建設(shè)仍將穩(wěn)步推進(jìn),而與“十三五”期間建設(shè)規(guī)模相比較,再生設(shè)施保持大規(guī)模建設(shè)推進(jìn),市場(chǎng)增長(zhǎng)空間相對(duì)較大。
注重強(qiáng)化運(yùn)行維護(hù),推動(dòng)運(yùn)行管理水平提升。設(shè)施可持續(xù)運(yùn)維能力不強(qiáng)是“十三五”期間污水處理及資源化利用面臨的主要問(wèn)題之一,為有效應(yīng)對(duì)這一問(wèn)題,《規(guī)劃》第四部分內(nèi)容提出從健全考核激勵(lì)機(jī)制、推行專業(yè)化運(yùn)行維護(hù)、推進(jìn)信息系統(tǒng)建設(shè)三大方面強(qiáng)化運(yùn)行維護(hù),凸顯運(yùn)維導(dǎo)向,促進(jìn)項(xiàng)目運(yùn)行管理水平提升。在健全考核激勵(lì)機(jī)制部分內(nèi)容中明確提出,構(gòu)建以污染物削減績(jī)效為導(dǎo)向的考核體系,政府與企業(yè)簽訂項(xiàng)目協(xié)議時(shí),要將污水處理廠進(jìn)水污染物濃度、污染物削減量和污泥無(wú)害化處置率等核心指標(biāo)納入考核范圍,開(kāi)展工程建設(shè)與運(yùn)營(yíng)效果聯(lián)動(dòng)考核。
把運(yùn)營(yíng)能力和水平作為重要指標(biāo),納入項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營(yíng)企業(yè)遴選標(biāo)準(zhǔn)。隨著考核激勵(lì)機(jī)制調(diào)整,污染物削減及運(yùn)營(yíng)水平成為政府部門選擇污水處理及資源化利用企業(yè)的重要標(biāo)準(zhǔn),技術(shù)領(lǐng)先及運(yùn)營(yíng)水平高的企業(yè)有望顯著獲益。
3.投融資支持加碼及費(fèi)價(jià)稅機(jī)制完善,保障項(xiàng)目開(kāi)展和運(yùn)營(yíng)
投融資支持加碼,保障項(xiàng)目落地開(kāi)展?!兑?guī)劃》提出,從中央預(yù)算內(nèi)資金、地方政府財(cái)政性資金投入、地方政府專項(xiàng)債券等方面為污水處理及資源化利用設(shè)施建設(shè)提供支持。同時(shí),規(guī)范有序推廣 PPP 模式,鼓勵(lì)企業(yè)采用綠色債券、資產(chǎn)證券化等依法依規(guī)拓寬融資渠道,鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)的前提下給予中長(zhǎng)期信貸支持,為項(xiàng)目開(kāi)展提供資本和信用支持。此外,支持創(chuàng)新融資工具使用,積極推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金試點(diǎn),探索項(xiàng)目收益權(quán)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等質(zhì)押融資擔(dān)保,為項(xiàng)目開(kāi)展提供多元化融資渠道。
費(fèi)價(jià)稅機(jī)制進(jìn)一步完善,推動(dòng)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)水平提升。污水處理費(fèi)方面,《規(guī)劃》提出各地要按照覆蓋污水處理設(shè)施正常運(yùn)營(yíng)和污泥處置成本并合理盈利的原則,合理制定污水處理費(fèi)標(biāo)準(zhǔn),并根據(jù)當(dāng)?shù)厮廴痉乐文繕?biāo)要求,考慮污水排放標(biāo)準(zhǔn)提升和污泥處置等成本合理增加因素動(dòng)態(tài)調(diào)整。
通過(guò)確定合理的盈利標(biāo)準(zhǔn),保障污水處理項(xiàng)目的盈利水平。此外,《規(guī)劃》在自備水源用戶管理、污水處理費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整前的補(bǔ)貼、運(yùn)營(yíng)服務(wù)費(fèi)與污水處理指標(biāo)掛鉤和按效付費(fèi)機(jī)制以及鼓勵(lì)通過(guò)市場(chǎng)化方式確定污水處理服務(wù)費(fèi)水平等方面作出規(guī)定,保障污水處理項(xiàng)目的有效運(yùn)營(yíng)。價(jià)格方面,《規(guī)劃》提出放開(kāi)再生水政府定價(jià),由再生水供應(yīng)企業(yè)和用戶按照優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)原則自主協(xié)商定價(jià)。稅收優(yōu)惠方面,各地要依法落實(shí)環(huán)境保護(hù)、水資源節(jié)約、污水資源化利用等方面稅收優(yōu)惠政策。
4.投資建議
“十四五”期間污水處理及資源化利用穩(wěn)步推進(jìn),縣城污水處理、城市污泥處置、再生水利用為主要增量空間,設(shè)施建設(shè)聚焦管網(wǎng)、處理設(shè)施、再生利用設(shè)施、污泥處置四大方向。此外,《規(guī)劃》注重強(qiáng)化運(yùn)行維護(hù),運(yùn)營(yíng)導(dǎo)向不斷凸顯。隨著《規(guī)劃》推行,為管網(wǎng)建設(shè)、處理設(shè)施、再生利用設(shè)施、污泥處置帶來(lái)新的市場(chǎng)需求,而再生利用設(shè)施保持大規(guī)模建設(shè)且未來(lái)提升空間巨大,投資機(jī)會(huì)相對(duì)較好。
風(fēng)險(xiǎn)提示
政策執(zhí)行不及預(yù)期:若政策執(zhí)行不及預(yù)期,將會(huì)導(dǎo)致設(shè)施建設(shè)規(guī)模不及預(yù)期,對(duì)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)張帶來(lái)不利影響,對(duì)行業(yè)內(nèi)企業(yè)的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的促進(jìn)作用有限。
項(xiàng)目推進(jìn)不及預(yù)期:若項(xiàng)目推進(jìn)不及預(yù)期,將會(huì)影響企業(yè)的收入和盈利情況,使得企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)不及預(yù)期,對(duì)企業(yè)市場(chǎng)表現(xiàn)帶來(lái)負(fù)向影響。
市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇:若市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇,將會(huì)使得行業(yè)內(nèi)企業(yè)的盈利能力下降和收入增長(zhǎng)趨緩,對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)帶來(lái)不利影響,影響行業(yè)內(nèi)企業(yè)的市場(chǎng)表現(xiàn)。